特朗普税改计划,特朗普税改方案通过了吗？

当地时间12月2日，美国参议院经过彻夜辩论，于凌晨通过参议院版本的税改方案。 美国众议院已于11月中旬通过众议院版本的税改方案。此后参众两院将统一方案，寻求一致通过，再交由总统特朗普签字生效。特朗普曾表示，希望在今年年底完成税改。这也将成为他执政以来的首个立法胜利。 共和党税改方案在参议院取得胜利后，特朗普发布推特祝贺：距离实现对全美国工薪家庭的大规模减税，我们又近了一步。期待在圣诞节前签署最终的税改法案。 参议院以51票赞成、49票反对，通过了这份长达500余页的税改方案。据《国会山报》，48名民主党参议员全体投出反对票，并在表决之后迅速离场。仅有1名共和党参议员鲍勃·科克（Bob Corker）投票反对，出于对赤字问题的担忧。其余51名共和党参议员投票赞成。 在当日凌晨2时的新闻发布会上，参议院共和党领袖麦康奈尔（Mitch McConnell）说：我们现在有一个机会，让美国更加具有竞争力，阻止就业流向海外，并为中产阶层减轻负担。 据报道，参议院民主党领袖舒默（Chuck Schumer）则抨击这一表决结果：将会把更多财富装满富人和最大企业的口袋，同时从中产家庭的几百万人身上榨取税收。 在未来10年，参众两院的税改方案都预计将增加1.4万亿美元的联邦赤字，来对企业和个人减税。对于减税带来的财政损失，共和党则希望从其他方面弥补：经济增长带来的税收增长，取消各州和本地的纳税抵扣优惠，对企业的海外收入征税等。 与此同时，共和党的税改方案一直在遭受抨击：富人和大型企业将最为受益，赤字问题难以解决，部分低收入人群在税改之后将承担更重的税负。 要达成最终法案，参众两院之间仍存有分歧：参众两院的税改方案虽然都同意对企业减税，将企业税从现行的35%下调至20%。但不同的是，参议院计划推迟一年，从2019年起对企业减税。 此外，参议院方案对个人仅仅提供短期减税，将在2026年过期。在房屋抵押贷款利息纳税抵扣方面，参议院希望保留100万美元贷款的利息抵扣上限，而众议院希望缩减至50万美元。 在对跨国公司的海外收入征税方面，参众两院意见也略有不同。众议院计划对现金等收入征收14%的税，对流动性稍弱的资产征收7%的税。而参议院方案对此有长篇规划，却没有出现具体税率。外媒援引知情人士称，参议院方案计划对现金类资产征税14.5%，对流动性较弱的资产征税7.5%。 在当夜的辩论中，参议院税改方案也做出了调整。据路透社报道，在取消州和地方税收抵扣、平衡赤字方面，参议院原本计划完全取消抵扣，后改为保留最高1万美元的财产税抵扣。对于防止富人避税的替代性最低税收(AMT)，参议院也不再完全废除，对个人方案进行调整，对企业方案则保持不变。 参众两院将从当地时间12月4日起，讨论并寻求达成统一的税改方案。

税改将个人所得税的7个税级缩减至3个，分别为12%、25%和35%。据透露，单身人士的标准扣除额将从6350美元提高到1.2万美元，家庭报税的标准减免额从1.27万美元提高到2.4万美元。这意味着年收入在1.2（约合人民币79680元）万美元以下的个人，以及年收入在2.4万美元(约合人民币159360元)以下的家庭将不需再缴纳个人所得税。 此次税改计划主要是降低美国的税率，包括企业税，个人所得税等

据外媒报道，北京时间4月27日凌晨1点半，特朗普的财政部长努钦和国家经济委员会主席科恩举行新闻发布会，公布所谓“美国史上力度最大”的减税和税改计划。现在看来，这份雄心壮志的税改计划也仅仅是白宫的“抛砖引玉”，国会两党还需要将就此进行数论谈判辩论。就连财政部长本人也坦言，最终落实成文本的税改计划将于目前白宫给出的提案有差距。 财政部长努钦在新闻发布会上表示，具体税率多少仍然在与国会两党协商中，但称税率会“非常具有竞争力”。在发布会之前，路透社曾报道称政府有意将企业海外汇回利润的税率从35%降至10%，但并未在今天的税改计划中得以体现。 在新闻发布会上，记者们比较关心的问题包括了谁将在这份税改中获利最多，以及如此大幅度的减税后，特朗普政府要如何支撑庞大的预算开支?简言之，不收税了，那钱从哪儿来? 对此，财政部长努钦表示这份税改计划将提振美国的GDP增速重新回到3%以上，企业利润增加，薪资上涨——经济增长本身能够为大幅减税“买单”。反对的声音则认为，这样的提法根本是在编造“童话故事”。

据外媒报道，北京时间4月27日凌晨，美国公布据称为史上最大的减税计划，将令企业、中产和顶级收入者受益。白宫官员星期三概述了美国总统特朗普的税收计划，他们认为这是美国历史上最大的减税计划。 特朗普豪情壮志的税改计划，最终只是呈现在一张A4纸上罗列的几条重点。 美国白宫国家经济委员会主任Cohn称，总统特朗普计划实行自1986年来最大幅度的税改。特朗普税改计划将收入税的最高税率从39.6%下调至35%，将联邦企业所得税税率从35%下调至15%。建议把个人所得税税率从当前的七档缩编为三档：10%、25%和35%。今后将公布确切的税改细节，特朗普税改计划希望刺激经济。 此前，白宫就宣称税改的目标是为了提振美国经济和创造更多就业、简化繁复的税法体系，为中产阶级家庭创造更多的税收减免;并大幅减轻企业税负。但事实跟预期差距太大。 财政部长努钦在新闻发布会上表示，具体税率多少仍然在与国会两党协商中，但称税率会“非常具有竞争力”。在发布会之前，路透社曾报道称政府有意将企业海外汇回利润的税率从35%降至10%，但并未在今天的税改计划中得以体现。 从两党的初步反应来看，国会共和党基本是给予了赞美之词，当然对于减税的幅度和其他细节依然存在分歧;而民主党方面则批评税改计划最大受益人就是大公司和以特朗普为代表的富人阶层，并指责这份税改计划将造成财政赤字和债务进一步扩大。

市场聚焦于减税和可能性，一旦这种结果出炉，市场将因高估值变得非常脆弱，此外很多投资者在6年的牛市后可能满载而归。将美国企业税从35%的高位下调成为股市在大选后不断刷新纪录的主要因素。迄今，美股依旧接近纪录高位。股市难以从税改中得到提振的可能性较大。
对投资者而言，企业税每下调1%将令每股利润增长超过1美元。额外的每股收益增长将来自遣返税收变化后的股票回购。

中国财政部长肖捷已经多次提出过“税制的国际竞争力”的问题。所以中国未来的减税计划也会陆续出台，而这对于普通百姓来说是值得期待的好事。去年和今年中国的税制改革着重于“营改增”，相信明年我国的税制改革将更加让利于民。

再者，特朗普减税计划的实施，将会使美国经济得以进一步向好，美国明年将会持续开始加息和缩表进程，近期韩国加息就是打响了亚洲国家加息的第一枪。当美国提高加息和缩表的速度之后，中国央行有可能会被动加息一至二次，这无疑坚定了我国金融“降杠杆，控风险”信心，未来新的金融监管风暴还将持续。
再次，特朗普减税方案一经通过，会对美国经济产生强有力的推动效果。美国经济的反弹，对中国的实体经济构成利好。现在问题是，只要国内经济保持平稳发展，中国央行的货币政策就没有持续宽松的必要，各地政府房地产调控政策还将持续。所以，特朗普说改对于A股和楼市的上涨形成掣肘。
虽然特朗普的减税方案目前还存在着各种瑕疵，但减税计划已经获得了参众两院的通过，这对于美国经济的复苏将会起到非常好的推动作用。而对于中国经济来说，有利于实体经济的发展和金融去杠杆进程的持续。而对于国内的股市或者楼市将构成一定的利空。

当地时间4月26日，美国总统特朗普团队终于公布了大众期待已久的新税改政策草案。大幅度的商业税和个人税降低也与特朗普在竞选时的“减税”口号基本相符。这也被很多人称为“史上最狠”的减税计划。 特朗普的草案将把税率划分等级从此前的7级简化为3级，分别是10%、25%和35%。（现行的缴税系统的等级是10%、15%、25%、28%、33%、35%和39.6%）这三个级别的具体数字和特朗普在竞选时公开宣布的有一定出入，但总体接近。 但目前情况分析，白宫还没有公布这三级税率等级分别适用的收入人群。所以目前还很难看出具体会对大伙儿带来什么样的改变。 据USA Today介绍，在减免税款方面，特朗普计划只保留按揭利息和慈善捐款两方面，取消包括支付给地方和州政府税收等方式。 目前美国实行的是35%的企业税，而特朗普此次大笔一挥，直接将其拉至15%。虽然目前特朗普的税改政策还并没有正式确定，更多细节将会进一步披露。但已经有不少人揣测这一系列新政将会产生的影响。

外媒昨日报道，根据共和党的新税改方案，苹果等跨国公司在向海外公司付款时，将需要支付一项新的20%的税收。这令不少税务专家感到意外。安永表示，这是议案中的“原子弹”。美国众议院负责税改的议员表示，此项税收旨在阻止美国公司为避税而将利润转移至海外子公司。税务专家称，这一方案将对一系列商品的价格产生广泛的影响，科技公司、医药公司、汽车制造商和再保险公司都将受到波及。目前，众议院仍在对税改提案进行审核，预计将在当地时间周四之前完成。
不过，据福克斯新闻报道，参议员麦凯恩（John McCain）周二在接受采访时对税改发表悲观言论，称希望税改能听取民主党人和共和党人双方的意见。此前，麦凯恩以同样的理由就废除奥巴马医改投出反对票。零对冲认为，这意味着麦凯恩成为继柯林斯（Susan Collins）和科克（Bob Corker）后反对税改方案的第三位共和党参议员。本周五，参议院将公布另一版本的税改提案。

美国税改最值得担心的，与其说是降低税率，不如说是争夺税基，即通过执行税将以往不纳税的国际交易纳入美国纳税范围，或利用税收杠杆迫使企业将生产环节留在美国境内。 从国际方面来看，此次税改最大影响将是美国企业所得税大幅降低，美国征税体制改变。首先，美国企业所得税从35％大幅降至20％。此外，对跨国企业目前为避税而囤积在海外的2.6万亿美元利润，只需一次性缴纳14％便可合法汇回美国。其次，美国将目前的全球征税体制转变为属地征税体制，对海外子公司股息所得税予以豁免。但同时，此次税改针对跨国企业新增了20％的“执行税”，以限制这些企业通过和美国以外分支机构的内部交易来避税。这一新税种可能冲击国际产业链，阻止跨国企业将产业转移出美国。 虽然特朗普政府宣称减税有助于企业扩大投资、刺激经济更快增长，但经济学家警告，更低税率未必会导致企业加大投资，企业也可能将更多资金投入金融市场或用于分红，未必有助于实体经济增长。而且，虽然美国名义企业税率在发达国家中最高，但据经合组织统计，由于种种抵扣和税务漏洞，美国实际企业税率仅为18.1％，低于日法德英加意六国19.4％的平均水平。税率仅仅是影响企业投资的因素之一。 在经济全球化时代，尤其是流动性更强的数字经济快速发展的当下，国际税收的协调问题变得日益严峻。国际税收漏洞使跨国企业得以疯狂避税，竞争性减税可能恶化各国政府财政状况，争夺税基则可能导致双重征税、供应链扭曲等问题。因此，税收问题已不仅是一国内政，而是需国际合作的多边问题。

美国真的有意做税改的话，只会影响世界的经济，资金并不会全部回归，全球的资金并不全是在美国。虽然美国是全球最大的经济体和消费市场，还有投资的目的地，进行税改要经过投票等其他环节来做最后的决定。 单就目前来看投反对票和赞成票的人不相上下，目前双方对于改版之后的版本有很大的分歧，针对个人个人所得税的调整，公司税收减税的启动时间，和相关的规定等。协商后达成的统一版本，还需要再提交到双方（两院），双方均表示通过之后才能再提交至总统签署后成为法律。 从长远来看，这次的税改将会影响美国企业所得税大幅降低，因为征税体制发生了改变，所有关于税的相关问题都会发生改变。第一个就是，美国企业所得税从35%大幅降至20%。而针对跨国企业，为避税而囤积在海外的2.6万亿美元利润，就只要交纳14%就可以合法汇回美国。 有人指出，不能通过简单去比较各个国家企业的税率就去得出企业投资必将流向低税率国家的定论。因为还有其他的很多有因素。 由此可以得出，在全球化经济时代，尤其是变化性更快的数字经济，国际税收变得越来越严峻，国际税收的漏洞也使那些跨国企业漏税严重，导致了各国财政状况的恶化。