河北承德露露,河北承德露露股份有限公司的领导介绍

李兆军，男，1974年10月生，山东日照人，南开大学MBA学历，注册会计师，中共党员。先后在中国(深圳)教育企业总公司、万德莱(集团)有限公司等企业从事审计及投资工作，2001年-2006年9月在深圳万向投资有限公司工作；2006年10月-2014年4月任万向德农股份有限公司董事；2002年7月-2007年2月任河北承德露露股份有限公司监事，2007年2月-2014年7月任河北承德露露股份有限公司董事兼副总经理。现任河北承德露露股份有限公司董事兼副总经理。公司第六届董事会2014年第一次临时会议聘任为公司总经理。

承德露露真假区分:

1.瓶身的上面有代言人“许晴”的照片。瓶身上是其他人的照片，那就不是真的承德露露。
2.看好外包装。成箱的上面有的会印有“露露"两个字，有的厂家通常会把”承德露露“印的字很大让人们误以为这就是承德露露，其实不是只要你仔细看就会发现那是”承德风味露露“所以一定要看好不要上当。

3.看厂址。真的承德露露的生产厂址在承德市开发区。

4.承德真正的露露的名称应该是：露露杏仁露。是承德市产的，平泉或者其他的地方的都是仿造的。虽然外包装相似，但真正的露露是做工比较细的。
还没看到过纸包装的，要是写汕头那就更离谱了。承德露露的瓶身一直都是铁皮罐包装的，只有两种口味，原味和无糖。

三季度收入增长35%,而利润增速受成本上升拖累。1-9月份公司实现销售收入14.2亿元,同比增长38.7%;归属于母公司净利润1.5亿元,同比增长91.4%;按最新股本全面摊薄EPS为0.493元。单季度来看,第三季度收入4.4亿元,同比增长34.9%,EPS0.088元,净利润同比增长3.82%。

投资评级与估值。预计10-12年EPS分别为0.750元、0.987元和1.226元,分别同比增长64.5%、31.6%和24.2%。尽管过去一年承德露露跑赢申万A指122个百分点,但考虑到10月16日露露杏仁露出厂价已上调10%、河南6万吨产能预计明年四季度达产、集团占用露露商标问题有望彻底解决、今年董事会换届后万向对露露的掌控力加强等因素,我们维持“买入”评级。

有别于大众的认识。(1)软饮料是食品饮料行业中弹性最大的子行业,因为它的需求可以创造出来,如营养快线。2009年娃哈哈营业收入432亿元,净利润87亿元,如果娃哈哈已上市,那么目前市值预计3000多亿元。露露未来究竟有多大成长空间关键看万向鲁冠球父子的想法以及公司管理团队的运作能力。由于鲁冠球父子(即万向三农)持有承德露露42.55%的股权,我们认为大股东总希望承德露露未来5-10年有大的发展。事实上,在消费者越来越崇尚健康饮食的背景下,露露杏仁露有很大的运作空间。(2)三季度收入增长35%而净利润仅微幅增长主要是由于:杏仁、白糖涨价后成本压力上升,毛利率同比下降2.6个百分点;单季度营业费用率有所上升。(3)露露杏仁露10月16日起每箱(24罐)出厂价由51.6元上调至57.6元,幅度11.6%,同时给经销商增加1.5个百分点的返利,即相当于提价10%。(4)集团占用露露商标问题有望在半年内彻底解决,商标问题解决后万向对露露的掌控力将进一步加强,同时将收购汕头露露4万吨产能。(5)半年报中公司公告拟投资2亿元在河南郑州新建6万吨产能。这有助于开拓河南及周边省份的市场,同时拉开向南扩张的序幕,也为今后向国内外扩张打下坚实有力的基础。(6)公司将逐步调整后续战略的聚焦。未来将重点加强终端产品展示,主要包括一些户外广告以及终端形象;将进行生产产品的调整,调整美颜坊、完善露露核桃露以及花生露;将继续扩大员工队伍的建设,为培养产能扩张的主要骨干做准备。

股价表现的催化剂:陆续新建产能、彻底解决商标问题、股权激励等。

　　2月17日，承德露露停牌。3月3日，承德露露发布公告，公司将与第一大股东露露集团有限责
　　任公司(以下简称露露集团)签订《股权回购合同》，定向回购并注销露露集团持有的公司全部国家股1.21亿股，占公司总股本的38.90%。回购价格每股2.64元，回购总金额3.19亿元。

　　此次定向回购后，承德露露控股股东发生变化，露露集团不再持有公司股份，原第二大股东万向三农有限公司将持有公司42.55%的股份，成为公司的第一大股东即控股股东。公司总股本由31110万变为19008.6万。

　　承德露露：董事会关于进行股权分置改革的提示性公告


　　证券代码：000848 证券简称：承德露露 公告编号：2006-005

　　河北承德露露股份有限公司
　　董事会关于进行股权分置改革的提示性公告

　　本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误
　　导性陈述或者重大遗漏。
　　根据国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(国发[2004]3 号)，
　　中国证监会、国务院国资委、财政部、中国人民银行和商务部联合颁布的《关于上市公司股
　　权分置改革的指导意见》，中国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》(证监发[2005]
　　86号)，国务院国资委《关于上市公司股权分置改革中国有股股权管理有关问题的通知》，上
　　海证券交易所、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司联合制定的《上市公司股
　　权分置改革业务操作指引》等相关文件的规定，公司非流通股第一大股东露露集团有限责任
　　公司和第二大股东万向三农有限公司经协商提出股改动议，并与深圳证券交易所商定，现就
　　有关事项公告如下：
　　一、公司股票继续停牌。
　　二、公司将于近期披露股权分置改革相关文件。

　　特此公告

　　河北承德露露股份有限公司董事会
　　2006年3月3日